分級(jí)基金上折，是指分級(jí)基金的不定期折算。分級(jí)基金實(shí)際是A類基金和B類基金的組合，A類基金屬于固定收益份額，B類基金屬于風(fēng)險(xiǎn)較大的進(jìn)取份額，所以分級(jí)基金俗稱杠桿型基金。而分級(jí)基金無(wú)論是下折還是上折，都意味著分級(jí)基金的B份額將面臨極大幅度的波動(dòng)。正常情況下，分級(jí)基金上折指分級(jí)基金的B份額的凈值將翻兩倍，而分級(jí)基金下折指分級(jí)基金的B份額凈值較初始狀態(tài)縮水75%。
分級(jí)基金發(fā)生上折是市場(chǎng)的極端表現(xiàn)，顯示出市場(chǎng)至少在短期內(nèi)已經(jīng)處于較為嚴(yán)重的超買狀態(tài)，投資者應(yīng)該引起足夠的警惕。特別是對(duì)于分級(jí)基金B(yǎng)份額的投資者來(lái)說(shuō)，單獨(dú)持有B份額的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越高，意味著一旦股市調(diào)整，B份額跌幅將兩倍于標(biāo)的指數(shù)，預(yù)期收益則越來(lái)越有限難以匹配風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)理性的投資者就會(huì)選擇在出現(xiàn)分級(jí)基金上折后逐步減倉(cāng)保住收益。
另外，不論是上折還是下折，對(duì)于投資者都是不太理想的情況。投資者在投資分級(jí)基金時(shí)，要清楚的理解分級(jí)基金的杠桿性，并每時(shí)每刻關(guān)注分級(jí)基金凈值的表現(xiàn)。
