避險(xiǎn)股票板塊包括政策性避險(xiǎn)類股票和傳統(tǒng)性避險(xiǎn)類股票。傳統(tǒng)性避險(xiǎn)類股票又包括軍工股票、黃金股票、醫(yī)藥消費(fèi)板塊股票、公用事業(yè)板塊股票。避險(xiǎn)板塊既可以滿足公募對(duì)倉(cāng)位的要求，又不會(huì)有太大的潛在下跌空間，有時(shí)這些板塊甚至可以逆流而上，成為鮮有的資金避風(fēng)港。
避險(xiǎn)股票板塊：
一、政策避險(xiǎn)類
政策避險(xiǎn)類需要根據(jù)實(shí)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)確定，以當(dāng)下為例，資本市場(chǎng)普遍擔(dān)憂G20會(huì)議上中美談判無(wú)果，且美方對(duì)中方會(huì)再次發(fā)難。為了對(duì)沖這種預(yù)期，可以選擇相關(guān)的受益板塊。比如，農(nóng)業(yè)板塊。
二、傳統(tǒng)避險(xiǎn)類
在A股市場(chǎng)上，有些板塊經(jīng)常作為市場(chǎng)表現(xiàn)不好的傳統(tǒng)避險(xiǎn)板塊。這既可以成為投資者在大盤(pán)表現(xiàn)不好時(shí)的選擇，同樣的，當(dāng)這些板塊表現(xiàn)較好時(shí)，往往也意味著市場(chǎng)未來(lái)不看好，需要注意風(fēng)險(xiǎn)。
1、軍工：軍工板塊的避險(xiǎn)功能體現(xiàn)在兩方面。一是由于政治上的敏感性，其業(yè)務(wù)往往相對(duì)不透明，同時(shí)我國(guó)軍費(fèi)仍然在快速增長(zhǎng)期，業(yè)績(jī)具備豐富的想象空間，往往容易成為大盤(pán)下跌時(shí)的避險(xiǎn)板塊。二是往往區(qū)域局勢(shì)緊張的環(huán)境下，比如有明顯的戰(zhàn)爭(zhēng)或者爭(zhēng)端是軍工板塊就會(huì)上漲，次時(shí)其他板塊則會(huì)下跌，所以有避險(xiǎn)功能。
2、黃金：投資市場(chǎng)流行一句話：盛世古董，亂世黃金。黃金板塊極易受地緣政治影響，同時(shí)在全球經(jīng)濟(jì)下行階段，資產(chǎn)價(jià)格普遍下行，金融市場(chǎng)秩序不穩(wěn)定，黃金容易成為資金的避險(xiǎn)和保值的選擇。
3、醫(yī)藥消費(fèi)板塊：食品飲料、酒類、醫(yī)藥，不管經(jīng)濟(jì)如何放緩，吃喝拉撒、生老病死終究是一種剛性需求。這也就意味著這些板塊個(gè)股的業(yè)績(jī)會(huì)相當(dāng)穩(wěn)定一些。所謂漲時(shí)重勢(shì)，跌時(shí)重質(zhì)，業(yè)績(jī)相對(duì)穩(wěn)定的醫(yī)藥消費(fèi)在大盤(pán)看空時(shí)就成為了較好的選擇。
4、公用事業(yè)板塊：電力、水務(wù)、燃?xì)?、高速公路等公用事業(yè)的邏輯同上，由于這些板塊業(yè)績(jī)相對(duì)穩(wěn)定，波動(dòng)不大，往往估值較低，同時(shí)業(yè)績(jī)受經(jīng)濟(jì)周期影響較小，下跌空間也不大。
