業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)一般是指基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可被視為基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的“及格線”，是基金在管理運(yùn)作中所應(yīng)追求的最低目標(biāo)，如果某只基金的收益高于它的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，那么就代表這只基金是“合格”的，反之就是不合格的基金。
基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)會(huì)變嗎
基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)是檢驗(yàn)基金業(yè)績(jī)相對(duì)收益的一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)，是基金為個(gè)人設(shè)置的想要實(shí)現(xiàn)的預(yù)期效果。一個(gè)基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)并不是一成不變的，基金管理員可能會(huì)因投資策略的改變、基金轉(zhuǎn)型、跟蹤指數(shù)變動(dòng)等因素影響，而結(jié)合實(shí)際情況改動(dòng)其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。同時(shí)，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可以協(xié)助用戶分辨基金的投資風(fēng)格等優(yōu)點(diǎn)，通過(guò)觀察基金指定的參考指數(shù)，使用戶進(jìn)一步了解這只基金的投資風(fēng)格，一旦這類參考物發(fā)生變化，也就意味著這只基金的投資風(fēng)格發(fā)生了變化，進(jìn)而會(huì)影響到用戶的盈利。因而，用戶在基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)更改時(shí)，也需要調(diào)節(jié)其投資對(duì)策，來(lái)應(yīng)對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)性，例如，用戶可以進(jìn)行清倉(cāng)操作，或者是進(jìn)行減倉(cāng)操作。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)和預(yù)期年化收益率的區(qū)別
1、衡量對(duì)象和性質(zhì)不同：業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)衡量的是產(chǎn)品的業(yè)績(jī)，而預(yù)期年化收益率衡量的是產(chǎn)品的收益。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)是衡量?jī)糁敌屠碡?cái)產(chǎn)品預(yù)估收益的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)期年化收益率是衡量理財(cái)產(chǎn)品一年期收益率的重要標(biāo)準(zhǔn)；
2、差距不同：預(yù)期年化收益率和實(shí)際年化收益率差距大小和產(chǎn)品本身的風(fēng)險(xiǎn)性是有一定關(guān)系的。通常來(lái)說(shuō)，產(chǎn)品本身風(fēng)險(xiǎn)性越高，越難達(dá)到預(yù)期年化收益率。如果投資者的實(shí)際預(yù)期收益比業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)高，說(shuō)明凈值型理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作是合理的。
